Как сократить убытки при падении фондового рынка: 5 универсальных правил

Падение фондового рынка — это периодическое, хотя и не частое событие. Основная его причина заключается в экономической нестабильности, которая вызвана межгосударственными конфликтами, пандемиями, киберпреступностью и еще целым переченем факторов, к которым фондовый рынок относится лишь косвенно. Рыночный обвал чреват потерей капитала как для крупных институциональных инвесторов, так и для розничных трейдеров. Как сохранить свои активы в ситуации, когда обесцениваются акции, облигации и другие ценные бумаги? В этом материале представлены ключевые правила поведения на фондовом рынке во время его обвала.

Правило №1: Закрыть долгосрочные маржинальные ордера

Маржа представляет собой кредитный залог, величина которого в договоренное количество раз больше суммы самой ставки. В некоторых случаях такое кредитное плечо на акции и другие активы может достигать 1:1 000. Однако опытные трейдеры предпочитают избегать таких внушительных пропорций и пользоваться плечами не более 1:2 — 1:5, поскольку падение рынка может многократно увеличить убытки от закрытия ордеров с большим кредитным плечом.

Маржинальная торговля — крайне рискованный способ проведения сделок даже при условии, если фондовый рынок стабилен. Когда рынок переживает обвал, некоторые акции теряют в цене более 50%. Если трейдер в этот момент оставляет открытой длинную позицию с кредитным плечом, его потери могут оказаться буквально фантастическими. Таким образом, первое, что должен сделать трейдер в случае, когда фондовый рынок переживает обвал — это закрыть все долгосрочные маржинальные ордера.

Правило №2: Не инвестировать в акции и инструменты с низкой ликвидностью

Когда происходит масштабное падение, рынок стремительно теряет ликвидность. Это происходит потому, что подавляющее большинство трейдеров и инвесторов стремятся продать свои активы как можно быстрее. Когда акции продаются с высокой скоростью, спрос на них минимален. Торговцы понимают, что в ближайшее время ценные бумаги продать будет крайне сложно, поскольку падение проходит в очень сжатые сроки. А вот рост — это длительный и постепенный процесс, который может занять годы.

Фондовый рынок — это сложная финансовая экосистема, восстановление которой требует от торговцев терпения и взвешенных решений. Однако ожидание повышения цены низколиквидных инструментов во время кризиса может попросту ни к чему не привести. Кроме того, неликвиды иногда просто списывают с торгов по причине невостребованности. Поэтому эксперты не рекомендуют покупать акции и инструменты с низким спросом, особенно в то время, когда фондовый рынок находится в состоянии обвала.

Правило №3: Расширить число защитных активов в торговом портфеле

Защитные активы представляют собой относительно надежную альтернативу высокодоходным акциям и облигациям. Когда фондовый рынок показывает падение, такие лоты способны незначительно, но стабильно расти. Это может происходить по причине синтетической поддержки компаний или стран, ценные бумаги которых имеют высокий авторитет в финансовом мире. В большинстве случаев это облигации стран с высоким кредитным рейтингом, японская йена и акции компаний, добывющих драгоценные камни и металлы.

Еще одним неоспоримым преимуществом защитных активов, в сравнении с высокодоходными, считается их стабильная и высокая ликвидность. Пожалуй, самым очевидным примером можно считать золото. Однако во время мирового экономического кризиса 2008 года этот драгоценный металл также упал в цене. Несмотря на его последующий динамичный рост уже в 2009 году, рыночные аналитики указывают на необходимость вложения в акции компаний, занимающихся добычей и продажей золота лишь при кратковременных экономических спадах. Когда фондовый рынок переживает глобальный кризис, стоит тщательно искать другие защитные активы для инвестирования.

Правило №4: Вкладываться в ценные бумаги компаний с обширными розничными сетями

Секрет этого метода заключается в том, что компании с широкими розничными сетями даже в то время, когда рынок показывает резкое падение, продолжают поддерживать спрос на свою продукцию среди широкого круга покупателей. Это нельзя считать стопроцентной гарантией стабильности ценных бумаг таких производителей. Однако рынок неоднократно показывал устойчивость акций IT-разработчиков и крупных международных транспортных компаний.

Кроме того, практика показывает, что как только фондовый рынок начинает переживать падение, ценные бумаги крупных производителей и предоставителей розничных услуг начинают раскупаться. Это говорит о том, что ликвидность таких акций достаточно высока даже в кризисные периоды, поэтому желательно увеличивать их число в торговом портфеле несмотря на то, в каком состоянии находится фондовый рынок.

Правило №5: Вкладываться в ценные бумаги с высокими дивидендами

Инвестирование в акции компаний, которые выплачивают высокие дивиденды, достаточно перспективно, когда рынок находится в состоянии роста. Однако стоит заранее изучить статистику выплат и условия, по которым они проводятся. Зачастую только привилегированные инвесторы регулярно получают стабильные выплаты.

В кризисные периоды акции компаний с гарантированными дивидендами могут значительно обесцениваться также, как и ценные бумаги обширного перечня других корпораций и фирм. Однако их ликвидность не переживает серьезных катаклизмов и при условии регулярных выплат инвесторам такие акции могут быть надежным финансовым буфером в торговом портфеле трейдера.

Итоги

Фондовые рынки таких стран, как США и Британия, обоснованно считаются одними из наиболее стабильных рынков в течение многих десятилетий. Тем не менее, даже их устойчивость может быть под угрозой в случае многофакторных и сложных экономических кризисов и дестабилизаций. В такие моменты трейдерам рекомендуется работать на рынке, используя описанные выше универсальные правила. Для полного исключения потери капитала или для ее минимизации следует инвестировать в акции надежных компаний и тщательно мониторить ликвидность ценных бумаг на рынке. Используя оперативные данные рыночного анализа, можно избежать убытков и продолжать вести прибыльную торговлю.