Биржа криптовалют — это сравнительно молодое явление в финансовом мире. Тем не менее, наиболее успешные площадки стремительно завоевывают свое место под Солнцем. В сегодняшнем обзоре мы разберемся, каковы основные преимущества и недостатки работы криптобирж. Также рассмотрим, почему централизованные биржи уязвимы для взломов и пока не являются образцом надежности. Кроме того, мы узнаем, как после решения проблем с безопасностью криптовалютный рынок сможет составить конкуренцию фондовому и валютному.

Как работает централизованная криптовалютная биржа?

Биржа криптовалют это площадка, на которой происходит покупка/продажа цифровых активов. Большинство криптобирж, которые известны трейдерам, централизованные. К ним относятся Huobi, Bittrex, Binance, OKEx и другие популярные компании.

Биржа криптовалют: как она работает?Биржа криптовалют: как она работает?

Рейтинг бирж по уровню ликвидности:

Биржа криптовалют: как она работает?

Основные особенности работы централизованной криптобиржи:

  • замещает функции брокера. Она предоставляет некоторые услуги посредников на фондовом и форекс-рынках: техническую поддержку, верификацию документов и источников доходов клиентов (процедуры KYC и AML), программное обеспечение для торговли;
  • трансакции не записываются в блокчейн автоматически. Трейдеры отправляют активы на счета биржи, где они служат гарантийным обеспечением для сделок. Как правило, хранятся активы на холодных кошельках биржи (без доступа к Интернету). Клиентам начисляется баланс на торговом счете, которым он может свободно распоряжаться. Вывод активов осуществляется после запроса трейдера на его криптокошелек. В последние пару лет на многих биржах доступна конвертация в фиатные деньги, а также вывод на кредитные карты и платежные системы;
  • выполняет функции маркетмейкера. Поддерживает ликвидность большинства торгуемых пар либо делегирует эти полномочия сторонним исполнителям;
Биржа криптовалют: как она работает?
  • зарабатывает за счет спреда между ценами Bid и Ask, комиссий за каждую сделку и вывод средств.

Преимущества централизации:

  • мгновенное исполнение ордеров благодаря отсутствию необходимости записывать каждую трансакцию в блокчейн;
  • высокая ликвидность. Концентрация большого количества трейдеров на одной площадке и маркетмейкерство позволяет ведущим биржам обеспечивать приемлемые объемы торгов не только в популярных парах (BTC/USDT, ETH/BTC), но и экзотических (TRX/XRP, EOS/ETH);
  • программы лояльности. Действуют на большинстве площадок. Если кто-то зарегистрировался по вашей реферальной ссылке, вы получаете снижение комиссий либо часть средств от выторга приведенных клиентов;
  • хорошо подходят для трейдинга. Для трейдинга подходят в основном только централизованные площадки, поскольку сочетание их качеств позволяет совершать сделки быстро и недорого. Трейдерам доступно большое количество активов. Торговый софт постоянно развивается.

Недостатки централизации: 

  • хранение большого объема криптовалют на кошельках. Это делает их привлекательной целью для атак хакеров. Жертвами киберпреступников несколько раз становились ведущие компании, такие как MtGox, Bitfinex, Binance. Проблемы с безопасностью несколько раз вызывали и обвалы криптовалют;
  • отсутствие прозрачности. Критикуются экспертами за искусственное завышение объемом торгов и манипуляции с курсами криптовалютных пар. Ряд крупных бирж до сих пор нерегулируемые, что создает дополнительные риски для клиентов;
  • децентрализованные биржи криптовалют (Decentralized exchanges, DEX) менее популярны. Их основной особенностью является то, что все сделки записываются в блокчейн. Они считаются более безопасными, поскольку не хранят средства клиентов на своих кошельках. Трансакции на DEX происходят напрямую между клиентами (Peer-to-Peer). Площадка в основном выполняет лишь функцию сведения ордеров. Ликвидность на P2P-биржах значительно ниже, как и скорость исполнения ордеров. Они больше подходят для разового обмена небольших объемов цифровых активов, чем для активного трейдинга. 

В последние несколько лет ряд крупных централизованных бирж начали предоставлять услуги децентрализованного обмена с более высокими объемами торгов. 

Биржа криптовалют: как она работает?

Вывод средств с криптовалютной биржи 

Для вывода активов на свой кошелек необходимо зайти в соответствующий раздел в личном кабинете и сформировать заявку, в которой необходимо прописать следующие параметры: 

  • криптовалюта для вывода;
  • объем трансакции;
  • кошелек, на который выводятся коины.

Большинство мелких заявок на вывод (до 1 BTC) выполняются в течение 1-2 дней. В случае вывода более 1 BTC за один раз на некоторых биржах могут запросить дополнительные документы, удостоверяющие вашу личность. 

Биржа криптовалют: как она работает?

Также многие биржи позволяют клиентам конвертировать криптовалюту в фиатные деньги (доллары, евро, рубли) и выводить на кредитные карты и платежные системы. Аналогичным способом можно пополнять свой счет на бирже: вводите фиатные деньги и обмениваете их на коины прямо на площадке. За вывод фиата взимаются дополнительные комиссии. Например, на бирже Binance можно за раз вывести до 100 000 рублей на карту MasterCard и до 6 млн рублей на кошелек Аdvсash. 

Биржа криптовалют: как она работает?

Криптовалютные биржи и трейдинг

Биткоин известен своей волатильностью и большими трендами, что создает хорошие возможности для трейдинга. Технологический бум привел к выходу на рынок множества перспективных ICO-проектов, которые также пригодны для инвестирования и имеют свои уникальные особенности. 

При выборе биржи стоит обращать на такие моменты:

  • безопасность. Отдавайте предпочтение тем площадкам, на которых не было крупных потерь средств клиентов из-за хакерских атак. Эта информация доступна по запросам в Интернете;
  • комиссии мейкера и тейкера. Можно проверить на сайтах бирж;
  • ликвидность. Рейтинг бирж по объему торгов доступен на многих скринерах криптовалют;
  • программное обеспечение. На многих биржах все еще нет продвинутых приложений для трейдинга, поэтому нужно заранее провести рисерч.

Как биржи криптовалют могут заменить традиционные?

Ряд бирж цифровых активов уже предлагают трейдерам обмен цифровых аналогов традиционных валют. Работает это так: клиенты резервируют средства для торговли на специальных счетах, а на самой бирже торгуются токенизированные аналоги евро, долларов, рублей, юаней и других популярных валют. 

Токенизация — это перенос активов реального мира в цифровой вид. Реальные актив выступает в качестве обеспечения для сделок. 

Биржа криптовалют: как она работает?

Большую перспективу эксперты видят в токенизации не только фиатных валют, но и акций, облигаций и даже недвижимости. Криптовалютные биржи могут стать универсальными площадками для торговли основными классами активов. К примеру, рынок недвижимости сейчас доступен лишь для наиболее состоятельных инвесторов. После токенизации дорогостоящие активы (к примеру, жилой дом или торговый центр) можно разбить на множество долей (токенов) и продавать права собственности по частям, что дает доступ на рынок огромному числу новых инвесторов. 

Рекомендованные для вас статьи:

На сегодняшний день ключевая проблема развития криптовалютных бирж в этом направлении — безопасность. Если будет дан однозначно заслуживающий доверия ответ на этот вызов, мы можем увидеть новый бум площадок для токенезированных активов уже в ближайшее десятилетие. 

ПОПУЛЯРНЫЕ МЕТКИ: #Вывод средств с криптовалютной биржи #Как работает централизованная криптовалютная биржа #Криптовалютные биржи и трейдинг